Berkshire vio un aumento de 1.300 millones de dólares en lo que gana de las inversiones en comparación con el año pasado. (ESPECIAL)
Berkshire Hathaway, la empresa de Warren Buffett, tiene más efectivo disponible que nunca: la friolera de 157.200 millones de dólares. Esto supone un salto desde los 147.400 millones de dólares de hace sólo tres meses y bate su antiguo récord de hace dos años. Gran parte de este efectivo está escondido en bonos del Estado a corto plazo, que están pagando más intereses en estos días. Por eso Berkshire vio un aumento de 1.300 millones de dólares en lo que gana de las inversiones en comparación con el año pasado.
Con esta reserva de efectivo, Buffett y su mano derecha, Charlie Munger, se encuentran en una posición sólida para mejorar la forma en que construyen su cartera de inversiones. y están dispuestos a hacerse con cualquier buen negocio que les llame la atención. Munger incluso declaró al Wall Street Journal que hay un 50% de probabilidades de que realicen pronto una gran compra. Cathy Seifert, analista, señala que tienen dinero de sobra para hacerlo.
¿Por qué recompró Berkshire sus propias acciones?
Berkshire también ha estado comprando sus propias acciones, gastando 1.100 millones de dólares en el tercer trimestre. El precio de sus acciones alcanzó un máximo histórico en septiembre y ha ido bastante bien este año, con una subida del 14%.
Pero no todo va sobre ruedas. El último informe de Berkshire muestra una pérdida neta de 12.800 millones de dólares porque el mercado bursátil ha sido duro. Esa pérdida es mucho mayor que los 2.800 millones de dólares del año pasado. Gran parte de ello se debe a la fuerte caída del valor de sus inversiones: 23.500 millones de dólares.
¿Cuál es el rendimiento real de las principales empresas de Berkshire?
Pero si nos fijamos en cómo van las partes del negocio que realmente venden cosas y prestan servicios, el panorama es más halagüeño. Los beneficios han subido a 10.800 millones de dólares, frente a los 7.700 millones del año pasado. La parte de seguros, como Geico, va mejor, ganando dinero en lugar de perderlo como el año pasado. Obtienen más dinero por cada póliza de seguro de coche y tienen que hacer frente a menos reclamaciones. Pero el negocio ferroviario está sufriendo porque se transportan menos cosas.
Buffett cree que estos beneficios de explotación son los que realmente muestran lo bien que lo está haciendo Berkshire, no los altibajos del mercado de valores que pueden hacer que sus beneficios globales parezcan malos.
¿Están dando resultado las grandes apuestas de Buffett como Apple y Bank of America?
El mercado bursátil estadounidense en general se tambaleó un poco este año, con una caída del 3,6% en el tercer trimestre. Ello afectó a algunas de las grandes inversiones de Berkshire en empresas como Apple, American Express, Coca-Cola y Bank of America, cuyas cotizaciones bajaron. Pero desde entonces han empezado a recuperarse. Chevron fue una pequeña excepción; sus acciones subieron gracias a la subida de los precios del petróleo, aunque han retrocedido un poco recientemente.
Conclusión final
Berkshire Hathaway, propiedad de Warren Buffett, cuenta con una enorme reserva de efectivo, lista para invertir cuando surja la oportunidad adecuada, a pesar de enfrentarse a una importante pérdida neta debido a la caída del mercado bursátil. Los segmentos operativos de la empresa, especialmente el de seguros, registran fuertes beneficios, lo que indica un sólido rendimiento empresarial subyacente al margen de las pérdidas de inversión.
Preguntas frecuentes
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¿Cuánto efectivo tiene Berkshire Hathaway actualmente?
Berkshire Hathaway tiene la cifra récord de 157.200 millones de dólares en efectivo.
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¿Cuál fue la causa de la pérdida neta de Berkshire Hathaway en el tercer trimestre?
La pérdida neta se debió principalmente a la caída del mercado bursátil, que afectó al valor de sus inversiones.
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¿Cómo han ido los resultados operativos de Berkshire Hathaway?
Los beneficios operativos aumentaron a 10.800 millones de dólares, lo que demuestra el buen comportamiento de las principales actividades de la empresa.
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¿Qué opina Warren Buffett de las fluctuaciones de los ingresos netos de la empresa?
Buffett cree que los beneficios de explotación son una mejor medida del rendimiento de la empresa que los ingresos netos, que pueden estar sesgados por los altibajos del mercado bursátil.